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有偏分布下的VaR估计方法研究

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马兴杰. 有偏分布下的VaR估计方法研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2008, (5): 75-77.

引用本文:

马兴杰. 有偏分布下的VaR估计方法研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2008, (5): 75-77.

MA Xing-Jie. Study on the Estimation method of VaR Based on Skewed Distribution[J]. Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2008, (5): 75-77.

Citation:

MA Xing-Jie. Study on the Estimation method of VaR Based on Skewed Distribution[J].Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2008, (5): 75-77.

有偏分布下的VaR估计方法研究

马兴杰^1,

1.
天津大学管理学院, 天津 300072

Study on the Estimation method of VaR Based on Skewed Distribution

MA Xing-Jie^1,

1.
School of Management,Tianjin University, Tianjin 300072

摘要:文章利用GARCHS模型对金融时间序列的条件偏度进行动态建模，在此基础上提出了有偏分布下VaR的估计方法。通过沪铜期货的实证结果表明，沪铜期货收益的条件偏度时变特征明显，其收益存在明显的有偏特征。对沪铜期货VaR估计的Kupiec 检验比较表明，基于GARCHS 模型的VaR估计方法能够提高有偏分布下VaR的估计精度。
- VaR/
- GARCHS模型/
- 条件偏度/
- Kupiec检验
Abstract:This paper uses GRACHS model to carry out a dynamic modeling for finance time series, and based on this, puts forward the estimation method of VaR under skewed distribution. The empirical results of Shanghai copper futures markets suggest that, the benefits of Shanghai copper futures are time varying significantly and have obvious skewed distribution. The Kupiec test comparison of estimation for VaR of Shanghai copper futures shows that, the Estimation method of VaR based on the GARCHS model can improve the estimation accuracy for VaR under skewed distribution.
- VaR/
- GARCHS model/
- conditional skewness/
- kupiec test

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有偏分布下的VaR估计方法研究

马兴杰^1,

1. 天津大学管理学院, 天津 300072

收稿日期:2008-03-04

关键词:

摘要:文章利用GARCHS模型对金融时间序列的条件偏度进行动态建模，在此基础上提出了有偏分布下VaR的估计方法。通过沪铜期货的实证结果表明，沪铜期货收益的条件偏度时变特征明显，其收益存在明显的有偏特征。对沪铜期货VaR估计的Kupiec 检验比较表明，基于GARCHS 模型的VaR估计方法能够提高有偏分布下VaR的估计精度。

English Abstract

马兴杰. 有偏分布下的VaR估计方法研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2008, (5): 75-77.

引用本文:

马兴杰. 有偏分布下的VaR估计方法研究[J]. bob手机在线登陆学报（社会科学版）, 2008, (5): 75-77.

MA Xing-Jie. Study on the Estimation method of VaR Based on Skewed Distribution[J]. Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2008, (5): 75-77.

Citation:

MA Xing-Jie. Study on the Estimation method of VaR Based on Skewed Distribution[J].Journal of Beijing Institute of Technology (Social Sciences Edition), 2008, (5): 75-77.

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